القصير خنق

شورت سترانغل الإستراتيجية إن الخانق القصير يمنحك الالتزام بشراء السهم بسعر الإضراب (أ) والالتزام ببيع السهم بسعر الإضراب (ب) إذا تم تعيين الخيارات. كنت تتوقع أن يبقى سعر السهم في مكان ما بين إضراب A و B، والخيارات التي تبيع سوف تنتهي لا قيمة لها. من خلال بيع خيارين، يمكنك زيادة كبيرة في الدخل كنت قد حققت من بيع وضع أو مكالمة وحدها. ولكن هذا يأتي بتكلفة. لديك مخاطر غير محدودة على الجانب الصعودي ومخاطر سلبية كبيرة. لتجنب التعرض لمثل هذه المخاطر، قد ترغب في النظر في استخدام كوندور الحديد بدلا من ذلك. مثل سترادل قصيرة. قد يقوم المتداولون المتقدمون بتشغيل هذه الاستراتيجية للاستفادة من الانخفاض المحتمل في التقلبات الضمنية. إذا كان التقلب الضمني مرتفع بشكل غير طبيعي لعدم وجود سبب واضح، قد تكون المبالغة والمكالمة مبالغ فيها. بعد البيع، والفكرة هي الانتظار لتذبذب لإسقاط وإغلاق الموقف في الربح. خيارات تلميح الرجال قد ترغب في النظر في ضمان أن الإضراب A و B هي الانحراف المعياري أو أكثر بعيدا عن سعر السهم عند البدء. وهذا سيزيد من احتمال نجاحك. ومع ذلك، كلما زاد سعر النقود عن أسعار الإضراب، انخفض صافي الائتمان المستلم من هذه الإستراتيجية. بيع سعر الشراء، سعر الإضراب A بيع مكالمة، سعر الإضراب B عموما، سيكون سعر السهم بين الضربات A و B ملاحظة: كلا الخيارين لهما نفس شهر انتهاء الصلاحية. الذين يجب تشغيله ملاحظة: هذه الاستراتيجية هي فقط للتجار الأكثر تقدما الذين يحبون أن يعيشوا بشكل خطير (ومشاهدة حساباتهم باستمرار). تعلم نصائح التداول استراتيجيات أمبير من خبراء تراديكينجرسكوس أفضل عشرة أخطاء الخيار خمس نصائح للمكالمات المغطاة الناجحة الخيار يلعب لأي حالة السوق الخيار المتقدم يلعب أعلى خمسة أشياء الأسهم الخيار التجار يجب أن تعرف عن مخاطر التقلب تنطوي على المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية. وقد ينتج عنه معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. إن استخدامك لشبكة ترادكينغ ترادر ​​مرهون بقبولك لكافة إفصاحات ترادكينغ وشروط خدمة شبكة التاجر. أي شيء يذكر هو لأغراض تعليمية وليست توصية أو نصيحة. يتم جلب الخيارات بلايبوك راديو لك من قبل تراديكينغ المجموعة، وشركة نسخة 2017 تراديكينغ المجموعة، وشركة جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك. كل الحقوق محفوظة. عضو فينرا و سيبك. BREAKING دون سترانغل تتضمن استراتيجية الخنق الطويل شراء نفس الوقت خارج نطاق المال وخيار خيار من خارج المال. ومن الناحية النظرية، فإن الخانق الطويل لديه إمكانية ربح غير محدودة لأنه ينطوي على شراء خيار اتصال. على العكس من ذلك، خنق قصير هو استراتيجية محايدة ولها إمكانات الربح محدودة. إن الحد الأقصی للربح الذي یمکن تحقیقھ من خلال خنق قصیر یعادل صافي الأقساط المستلمة ناقصا أي تکالیف المتاجرة. الخانق القصير ينطوي على بيع مكالمة خارج المال وخيار وضع من خارج المال. الفرق بين الخانق و سترادل الخوذات الطويلة و سترادلز طويلة هي استراتيجيات الخيارات المماثلة التي تسمح للمستثمرين لكسب من التحركات المحتملة الكبيرة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومع ذلك، ينطوي على امتداد طويل في وقت واحد شراء مكالمة في المال وخيار وضع في المال. يشبه الشريط القصير خنق قصير ولديه احتمالية ربح محدودة محدودة تعادل القسط المحصل من كتابة المكالمة المالية ووضع الخيارات. ولذلك، فإن الخانق عادة ما يكون أقل تكلفة من الحدود حيث يتم شراء العقود من المال. مثال سترانغل على سبيل المثال، تخيل سهم يتداول حاليا عند 50 سهم. لاستخدام استراتيجية الخيار خنق، تاجر يدخل في موقفين خيار، مكالمة واحدة واحدة وضعت. ويقول المكالمة هي 55 وتكلف 300 (3.00 لكل خيار × 100 سهم) ووضع هو لمدة 45 وتكاليف 285 (2.85 لكل خيار × 100 سهم). إذا كان سعر السهم ما بين 45 و 55 على مدى عمر الخيار، فإن الخسارة للتاجر ستكون 585 (التكلفة الإجمالية لعقد الخيارين). التاجر كسب المال إذا كان سعر السهم يبدأ في التحرك خارج النطاق. لنفترض أن سعر السهم ينتهي عند 35. سوف ينتهي خيار المكالمة بدون قيمة، وستكون الخسارة 300 للتاجر. الخيار وضع. ومع ذلك، اكتسبت قيمة كبيرة، ويستحق 715 (1000 أقل قيمة الخيار الأولي من 285). ولذلك، فإن مجموع مكاسب التاجر جعلت 415.Get عقد قوي على الربح مع الخوابير كلمة الخنق يستحضر صورا قاتلة من الانتقام. ومع ذلك، يمكن أن يكون الخنق في عالم الخيارات على حد سواء التحرير والقانونية. في هذه المقالة، تظهر لك أيضا كيفية الحصول على عقد قوي على هذه الاستراتيجية الخنق. خنق الخيار هو استراتيجية حيث يكون المستثمر لديه موقف في كل من الدعوة ووضعها مع أسعار الإضراب مختلفة. ولكن مع نفس النضج والأصل الأساسي. وهناك استراتيجية خيار آخر، وهي مشابهة تماما في الغرض إلى الخنق، هو سترادل. تم تصميم سترادل للاستفادة من الأسواق المحتملة التحرك المفاجئ في السعر من خلال وجود المتداول لديها خيار وضع والدعوة مع نفس سعر الإضراب وتاريخ الاستحقاق. في حين أن كلا من سترادل و الخانق وضعت لزيادة صعود التجار النجاح، الخانق لديه القدرة على توفير كل من المال والوقت للتجار تعمل على ميزانية ضيقة. (لمزيد من التفاصيل حول سترادلز، اقرأ سترادل ستراتيغي أسلوب بسيط للمحافظة على السوق.) أنواع الخدوش يمكن العثور على قوة أي خنق عند تحرك السوق جانبيا ضمن نطاق دعم ومقاومة محددين جيدا. ويمكن وضع وضع ودعوة استراتيجيا للاستفادة من أي واحد من اثنين من السيناريوهات: إذا كان السوق لديه القدرة على جعل أي حركة مفاجئة، إما طويلة أو قصيرة. ثم يمكن شراء وطرح مكالمة لإنشاء موقف خنق طويل. إذا كان من المتوقع أن يحافظ السوق على الوضع الراهن، بين مستويات الدعم والمقاومة، ثم يمكن وضع البيع والدعوة للاستفادة من العلاوة وهذا ما يعرف أيضا باسم الخانق القصير. وبغض النظر عن أي من هذه الخواطر التي تبدأها، فإن نجاحها أو فشلها يستند إلى القيود الطبيعية التي تنطوي عليها الخيارات بطبيعتها مع الأسواق الكامنة وراء العرض والطلب. العوامل التي تؤثر على جميع الخناقات هناك ثلاثة اختلافات رئيسية هي أن الخانق لها من أبناء عمومها المتداخلة: خيارات خارج المال الفرق الرئيسي الأول هو حقيقة أن الخنق يتم تنفيذها باستخدام خارج المال (أوتم) الخيارات. قد تكون خيارات أوتم تصل إلى أو حتى أكثر من 50 أقل تكلفة من نظيرتها في (أتم) أو في المال (إيتم) النظراء الخيار. وهذا أمر ذو أهمية كبيرة تبعا لكمية رأس المال التي قد يتعامل معها المتداول. إذا كان المتداول قد وضع خنق طويل على، ثم الخصم يسمح لهم للتجارة كلا الجانبين من السور في 50 من تكاليف وضع على امتداد طويل. إذا تم تحديد المتداول لوضع حد قصير على، ثم أنها تقوم بجمع 50 أقل قسط في حين لا تزال تتعرض لمشكلة خسارة غير محدودة أن خيارات البيع يعرض التاجر ل. مخاطرة التقلب المحدود الفرق الرئيسي الثاني بين الخانق والسترابل هو حقيقة أن السوق قد لا يتحرك على الإطلاق. بما أن الخانق ينطوي على شراء أو بيع الخيارات التي هي أوتم، هناك التعرض لمخاطر أنه قد لا يكون هناك تغيير جوهري كاف للأصل الأساسي لجعل السوق تتحرك خارج نطاق الدعم والمقاومة. بالنسبة لأولئك التجار التي هي طويلة الخانق، وهذا يمكن أن يكون قبلة الموت. بالنسبة لتلك التي هي قصيرة في الخنق، وهذا هو النوع الدقيق للتقلب محدودة اللازمة من أجل تحقيق الربح. استخدام الدلتا وأخيرا، فإن الخيار تعقب التقلبات اليونانية الخيار يلعب دورا هاما عند اتخاذ قرارات شراء أو بيع خنق الخاص بك. تم تصميم دلتا لإظهار مدى دقة خيارات قيمة التغييرات فيما يتعلق الأصول الأساسية. قد يتحرك خيار أوتم 30 أو 0.30 لكل خطوة واحدة في الأصل الأساسي. لا يمكن تحديد هذا إلا من خلال مراجعة الدلتا من الخيارات التي قد ترغب في شراء أو بيع. إذا كنت طويلة خنق، وتريد للتأكد من أنك تحصل على أقصى قدر من التحرك في قيمة الخيار للقسط الذي تدفعه. إذا كنت قصيرة خنق، وتريد للتأكد من أن احتمال انتهاء الخيار، كما هو مبين من قبل دلتا منخفضة، سوف تعوض المخاطر غير محدودة. (لتجديد المعلومات حول كيفية استخدام الإغريق عند تقييم الخيارات، وقراءة باستخدام الإغريق لفهم الخيارات وخياراتنا الإغريق تعليمي.) ذي سترانغل طويل ينطوي خنق طويل في وقت واحد شراء وبيع وضع ودعوة في أسعار الإضراب مختلفة. كيف يتم تحديد أسعار الإضراب المختلفة خارج نطاق هذه المقالة. ويمكن استخدام عدد لا يحصى من الخيارات التي تدور حول التقلبات، أو ذروة الشراء في مؤشرات ذروة البيع، أو المتوسطات المتحركة. في المثال أدناه، نرى أن اليورو قد وضع بعض الدعم في منطقة 1.54 والمقاومة في منطقة 1.5660. يمكن للمتداول الخانق الطويل شراء مكالمة مع سعر الإضراب 1.5660 ووضع سعر الإضراب 1.54. إذا كسر السوق من خلال سعر 1.5660، والدعوة يذهب إيتم إذا انهار ويكسر من خلال 1.54، ووضع يذهب إيتم. في الرسم البياني للمتابعة نرى أن السوق يكسر صعودا، مباشرة من خلال 1.5660، مما يجعل المكالمة أوتم مربحة. اعتمادا على مقدار تكلفة الخيار وضعت، فإنه يمكن إما أن تباع مرة أخرى إلى السوق لجمع أي قسط المدمج في أو عقد حتى انتهاء صلاحية تنتهي لا قيمة له. ذي شورت سترانغل باستخدام نفس الرسم البياني، كان متداول الخانق القصير قد باع مكالمة عند 1.5660 وبيعها عند 1.54. وبمجرد أن يكسر السوق سعر الإضراب 1.5660، يجب أن يتم شراء المكالمة المباعة مرة أخرى أو أن يتعرض التاجر لخطر خسائر غير محدودة في حالة استمرار السوق في الارتفاع في السعر. علاوة على ذلك فإن الأقساط التي تم الاحتفاظ بها من بيع 1.54 وضعت قد أو قد لا تغطي جميع الخسائر التي تكبدتها الاضطرار إلى إعادة شراء المكالمة. وهناك حقيقة واحدة مؤكدة: أن قسط التأمين سوف يخفف من بعض الخسائر التي تتكبدها التجارة في هذه الحالة. إذا كسر السوق من خلال سعر الإضراب 1.54، فإن المكالمة المباعة سوف تعوض بعض الخسائر التي كان سيتكبدها. تقصير الخانق هو تقلب منخفض، استراتيجية محايدة السوق التي يمكن أن تزدهر فقط في سوق محددة النطاق. وهي تواجه مشكلة أساسية تحل محل قدرتها على تحصيل الأقساط. وهذا يمكن أن يأخذ أحد شكلين: اختيار نطاق قريب جدا لجمع قسط باهظة الثمن مع احتمالات لصالح السوق كسر من خلال مجموعة اختيار مثل مجموعة كبيرة أن أيا كان القليل من قسط يتم جمعها صغيرة بشكل غير متناسب مقارنة مع المخاطر غير محدودة المعنية مع خيارات البيع الاستنتاج يمكن أن تكون تجارة الخنق، سواء في شكلها الطويل والقصير، مربحة. ويتخذ التخطيط الدقيق من أجل التحضير للأسواق العالية والمنخفضة التذبذب لجعله يعمل. مرة واحدة يتم وضع الخطة بنجاح في مكان، ثم تنفيذ شراء أو بيع أوتم يضع ويدعو بسيط. هناك حاجة صغيرة لاختيار اتجاه الأسواق السوق ببساطة ينشط الجانب الناجح للتجارة الخنق. هذا هو في نهاية المطاف في كونها استباقية في عندما يتعلق الأمر باتخاذ قرارات التداول. شورت سترانغل الوصف بيع مكالمة وبيع وضعت مع نفس انتهاء الصلاحية، ولكن حيث سعر الإضراب الدعوة فوق سعر ضربة وضع يعرف باسم استراتيجية خنق قصيرة . عادة كلا الخيارين هي خارج المال عند بدء الاستراتيجية. المستثمر يبحث عن سعر السهم ثابت خلال حياة الخيارات. وتميل هذه الاستراتيجية إلى النجاح إذا ظل سعر السهم وتقلبه ثابتا خلال حياة الخيارات. الدافع كسب الدخل من بيع قسط. الاختلافات تختلف هذه الإستراتيجية عن الحدود حيث أن إضراب المكالمة هو فوق الإضراب المنظم كقاعدة عامة، كل من المكالمة والموقف هي خارج نطاق المال وعلى مقربة من البعد البسيط عن الأساس عند البدء. الخناق تجلب أقل قسط من سترادلز، ولكن خطوة أكبر في المخزون الأساسي هو مطلوب قبل تكبد خسارة. وثمة تباين آخر في هذه الاستراتيجية هو الأمعاء، حيث يكون ضربة المكالمة أقل من الضربة التي وضعتها. لأن كل من الدعوة ووضع ضربة أسعار القناة الهضمية وعادة ما تكون في المال، واحد على الأقل منهم يجب أن يكون، وهذه الاستراتيجية مكلفة للغاية، وبالتالي نادرا ما تستخدم. الحد الأقصى للخسارة غير محدود. تحدث الخسارة القصوى إذا ذهب السهم إلى ما لا نهاية، وخسارة كبيرة جدا يمكن أن تحدث إذا أصبح السهم لا قيمة له. وفي كلتا الحالتين، تخفض الخسارة بمقدار القسط المستلم مقابل بيع الخيارات. الحد الأقصى للربح محدود جدا. یحدث الحد الأقصی للکسب إذا ظل المخزون الأساسي بین أسعار الإضراب. في هذه الحالة، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها والمستثمر جيوب قسط تلقى لبيع الخيارات. الربح يقتصر الربح المحتمل على القسط المستلم لبيع الخيارات. الخسائر المحتملة غير محدودة على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب السلبي. وتنتھي ھذه الاستراتیجیة حتی إذا کان سعر السھم عند انتھاء صلاحیتھ أعلی من سعر إضراب المکالمات أو أقل من سعر الإضراب المحدد بمقدار المبلغ المستلم في البدایة. وفي أي من هذين المستويين، فإن قيمة واحدة من الخيارات المتساوية ستساوي القسط المستلم لبيع كلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة. استدعاء التعادل الصعودي أقساط استغاثة تلقى التعادل السلبي وضع الإضراب - أقساط تلقى التقلب زيادة في التقلبات الضمنية، وجميع الأشياء الأخرى على قدم المساواة، سيكون له تأثير سلبي جدا على هذه الاستراتيجية. وحتى إذا كان سعر السهم ثابتا، فإن الارتفاع السريع في التقلبات الضمنية من شأنه أن يرفع قيمة كلا الخيارين ويجبر المستثمر على وضع هامش إضافي من أجل الحفاظ على المركز. تضاؤل ​​الوقت إن مرور الوقت، وكل الأشياء الأخرى على قدم المساواة، سيكون له تأثير إيجابي جدا على هذه الاستراتيجية. كل يوم يمر دون تحرك في سعر السهم يجلب كلا الخيارين يوم واحد أقرب إلى تنتهي لا قيمة لها. مخاطر التعيين في وقت مبكر، في حين أن ذلك ممكنا في أي وقت، وعادة ما يحدث لمكالمة فقط عندما يذهب السهم الأرباح السابقة أو لوضع عندما يذهب عميقا في المال. وعليك أن تدرك أن الوضع الذي يشارك فيه السهم في عملية إعادة هيكلة أو رسملة، مثل الاندماج أو الاستحواذ أو العرض العرضي أو الأرباح الخاصة، يمكن أن يخل تماما عن التوقعات النموذجية فيما يتعلق بالممارسة المبكرة للخيارات على السهم. مخاطر انتهاء الصلاحية لا يمكن للمستثمر أن يعرف على وجه اليقين ما إذا كان سيتم تعيينهم إما على المكالمة أو وضعها حتى يوم الاثنين بعد انتهاء الصلاحية. في حالة حدوث احالة بشكل غير متوقع، سوف تجد نفسها طويلة أو قصيرة الأسهم يوم الاثنين بعد انتهاء الصلاحية ورهنا بتحرك سلبي في الأسهم خلال عطلة نهاية الأسبوع. هذه الاستراتيجية هي حقا سباق بين التقلب والتضاؤل ​​الزمني. التقلب هو العاصفة التي قد تهب في أي لحظة وتسبب خسائر فادحة. مرور الوقت هو ثابت أن يجلب المستثمر كل يوم أقرب قليلا لتحقيق أرباحها المتوقعة. موقف ذات صلة موقف قابل للمقارنة: نا الرعاة الرسميين لمنظمة التعاون الإسلامي هذا الموقع يناقش الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة المقاصة الخيارات. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. ويمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور سويت 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين). كوبي 1998-2017 مجلس خيارات الصناعة - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم. تابعنا: يقر المستخدم مراجعة اتفاقية المستخدم وسياسة الخصوصية التي تحكم هذا الموقع. الاستخدام المستمر يشكل قبول الشروط والأحكام الواردة فيه.